Разочаровавшийся в жизни профессор литературы погружается в декадентский мир азарта и порока. Его роковой страстью становится таинственная студентка, чьё прошлое грозит уничтожить обоих.
Детская одержимость цирком ведет режиссера в ностальгическое путешествие по Европе. Расследование умирающего искусства клоунады превращается в феерию реальности и фантазии под аккорды Нино Роты.